Hur man skapar en handelsskiva Känn de starka och svaga valutorna. I våra Live Trading Webinars refererar vi ofta till vilka valutor som är starkast och vilka är de svagaste. Genom att bestämma det kan vi para valutorna så att vi har en stark mot en svag eller en svag mot en stark Genom att göra det skapar vi en handelskant för oss själva. Om vi handlar ett valutapar där båda valutorna är lika stora i styrka, ger vi upp kanten eftersom antingen valuta kan ta kontroll eftersom de är av samma styrka. Om vi matchar upp en stark med en svag kan vi dock ha lite mer förtroende för att veta riktningen för den sannolika rörelsen. Om vi matchar riktningen för det potentiella draget med riktningen av trenden på Daily Diagrammet har vi en tydlig handelskant. För närvarande är USDCHF-paret i en downtrend på dagskartet. Baserat på en stark svag analys ser vi att USD är svag och CHF är stark. Så säljer det paret i direktionen N av den dagliga trenden är en större sannolikhetshandel. Det är här, hur jag går på att göra en stark svag analys. Jag använder ett 4-timmarsdiagram med 200 SMA på det På ett pappersark, en juridisk kod eller ett Excel-kalkylblad , Jag listar valutorna inte paren men valutorna själva i en vertikal kolumn Till exempel, EUR, USD, CHF, etc. Nå, låt oss säga att paret i fråga på 4 timmarsdiagrammet är EURUSD Om det handlar över 200 SMA som betyder att EUR är starkare än USD vid den tidpunkten då jag noterar det bredvid EUR och USD i den vertikala kolumnen EUR får en pil upp och USD får en nedåtpil. Sedan går jag till Nästa valuta och gå igenom samma process Sammantaget tar jag upp cirka 25 par på diagrammen varje dag innan New York-sessionen öppnas och det tar mindre än 15 minuter. När jag är färdig med ovanstående process talar jag alla uppåtpilarna och nedåtpilarna för euron mot de andra valutorna och då kan jag berätta var EUR ligger styrka-w ise i förhållande till var och en av dem. Till exempel, om euron har 5 pilar uppåt och 2 nedåtpilar och JPY har 3 pilar uppåt och 4 nedåtpilar, betyder det att hela euro är starkare än JPY, det blir inte mycket Enklare än det När jag har alla valutor som jag är intresserad av utvärderas på detta sätt har jag sedan en överblick över hur de alla relaterar till varandra på grund av styrka svaghet. Nästan matchar jag den starkaste med de svagaste och går till diagrammen och leta efter en teknisk anledning, till exempel en paus av stöd eller motstånd, för att komma in i handeln i riktning mot trenden Ett par som har en stark valuta som är kopplad mot en svag valuta skulle vara en kandidat för ett köp i en daglig Uptrend Å andra sidan, en svag parade mot en stark skulle vara en kandidat för en försäljning i en daglig downtrend. Så långt som de par som jag personligen tittar på, kör jag denna analys på alla kombinationer av följande valutor USD, EUR, GBP, JPY, AUD, NZD, CHF och CAD. Processen är väldigt grundläggande, sträng htforward och ganska tråkig b ut det fungerar. Som en fördel, medan jag går igenom processen med att kontrollera 4 timmarsdiagrammet på varje par, får jag verkligen en känsla för vad som händer på marknaden vid den tiden. Och den informationen tjänar mig bra som handelsdagen fortskrider. DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Brythandel och kraften i priskanaler. När priskanaler som ibland kallas Donchian Channels placeras på ett diagram, de identifierar det höga och det låga priset som paret handlade över en viss tidsperiod. Kanalerna på det dagliga diagrammet nedan är inställda på 20 perioder så att de skulle representera det höga och det låga som paret handlade under de senaste 20 dagarna . Som sådan kan de användas ganska effektivt för att visuellt identifiera nivåer av stöd och motstånd på ett diagram. Kanalerna kan användas av breakout-handlare för att identifiera inträdesnivåer. Detta skulle inträffa när prishöjningar understiger stöd i En downtrend eller över motståndet i en uptrend. When breakout sker kan detta tas som en ingångssignal, eftersom potentialen finns att priset fortsätter att röra sig i den riktningen under en tidsperiod. Ta en titt på exemplet nedan av priskanalerna på ett dagligt diagram. Som noterat på diagrammet representerar den nedre kanallinjen stöd medan den övre kanallinjen representerar resistens. Som allra mest varje strategi är det första steget att bestämma den riktning som vi ska handla paret i fallet med EURCAD-paret vi vet att vi vill leta efter möjligheter att korta paret av följande skäl 1 Pris Åtgärd ligger under 200 SMA och drar bort från det 2 Vid skrivningstidpunkten är EUR svagare än CAD och 3 pris har gjort successivt lägre nivåer på det här dagliga diagrammet sedan slutet av februari. Nu när vi har bestämt riktningen för att handla paret kan vi se till ett lägre tidsram för att finjustera vår post. För våra syften på det här paret , Jag föredrar r 1 timmarsdiagrammet eftersom vi kan vara nära en post. När vi flyttar till ett dagtabell något under en dagligdag kommer vi att ändra indikatorn till 55 perioder. Vi gör det här för att sakta ner indikatorn lite när vi har flyttat till en snabbare, lägre tidsramskarta. Om priset bryter under den lägre kanallinjen vid 1 2941 kan en näringsidkare sälja paret. Stoppet skulle placeras ovanför den övre kanallinjen vid 1 3041. Såsom kan ses har priskanalerna givit oss med vår breakout entry tillsammans med vår stoppplacering. För att hantera handeln när den fortskrider skulle en näringsidkare manuellt spåra stoppet genom att hålla den strax över den övre kanallinjen. Handeln skulle stängas när prisåtgärden återgår till den punkt som den skär Övre kanallinje och stop. DailyFX ger förex nyheter och teknisk analys om de trender som påverkar de globala valutamarknaden. Alla doji-signaler markerar obeslutsamhet och potentialen för en förändring av riktningen genom prisåtgärder. Tänk alltid på att poten Nitial för en förändring är inte en garanterad förändring i riktning. Doji s bildas när priset på ett valutapar öppnas och stängs på praktiskt taget samma nivå inom tidsramen för diagrammet för vilket doji inträffar Även om det kanske varit ganska Lite prisrörelse mellan det öppna och slutet av stearinljuset, det faktum att det öppna och det nära håller sig till nästan exakt samma pris är vad som tyder på att marknaden inte har kunnat bestämma vilken väg att ta paret till uppåt eller nackdelen. Låt oss ta en titt på doji-markeringen på detta historiska 4-timmarsdiagram av AUDCAD nedan. När vi gör det, kan vi se att priset har återhämtat sig lite efter en ganska stark dragning till nackdelen Om doji representerar toppen av retracement som vi inte vet vid tidpunkten för bildandet av en näringsidkare kan då tolka obeslutsamhet och potentiell förändring av riktning och korta paret vid öppningen av nästa ljus efter doji Stoppet skulle vara pl aced precis ovanför doji övre wick I det här fallet skulle den handeln ha fungerat fint. Med tanke på att de högre sannolikheten kommer att vara de som tas i riktning mot långsiktiga trender, när en doji uppträder vid toppen av en retracement i en downtrend eller botten av en retracement i en uptrend, den högre sannolikheten för att handla doji är i riktning mot trenden. Vid en uptrend skulle stoppet gå under den nedre veckan av Doji och i en downtrend stoppet skulle gå över den övre wick. Dojis är populära och används ofta i handel eftersom de är ett av de enklare ljusen att identifiera och deras wicks ger utmärkta riktlinjer om var en näringsidkare kan placera sitt stopp. Det är ett exempel på en standard Doji-ljus. Den långa legged Doji nedan har bara en större förlängning av de vertikala linjerna ovanför och under den horisontella linjen. Under ljusets tidsram flyttades prisåtgärden dramatiskt upp och ner men stängdes på nästan sa mig nivå som den öppnade Detta visar obeslutsamheten mellan köpare och säljare. Dragonfly Doji nedan kan visas på antingen toppen av en uptrend eller botten av en downtrend och signalerar potentialen för en riktningsändring. Det finns ingen linje ovanför Horisontell streck som innebär att priset inte rörde sig över öppningspriset En väldigt utbredd nedre wick på denna doji på botten av ett baisse-rörelse är en väldigt bullish signal. Gravstenen Doji nedan är det motsatta av dragonflyet Det visas när prisåtgärden öppnas Och stänger i nedre delen av affärsområdet Efter öppet kunde köparna driva priset men i slutändan kunde de inte behålla det haussefulla momentet. Överst på ett steg till uppsidan är detta en baisse signal. Den 4 Prisen Doji nedan är helt enkelt en horisontell linje utan vertikal linje ovanför eller under det horisontella. Detta skulle vara det ultimata i obeslutsamhet, eftersom den höga, låga, öppna och stänga alla fyra priserna som representerades av ljuset var exakta ly detsamma Det är ett mycket unikt mönster som betyder oklarhet igen eller helt enkelt en mycket tyst marknad. De grundläggande reglerna vi lärde oss om att handla en doji i början av denna artikel skulle gälla för var och en av dessa unika dojis också. Alla de bästa och bra handel. Ett problem som jag personligen hade när jag började handla var vad man skulle göra när en handel inte presenterade sig på diagrammen. Jag ville ju vara en näringsidkare och här var jag på min dator och redo att handla. Så där är affärer. För några veckor sedan kom denna fråga upp med en av mina kunder. De hade huvudsakligen gjort den starka svaga analysen och nämnde då, men när jag parar upp valutorna och tittar på diagrammen, finner jag inte en enda handel enligt Till min strategi väldigt frustrerande vad ska jag göra. Ingen tvekan om det när du är redo att handla men inte hitta några affärer kan det vara väldigt frustrerande Men vi kan helt enkelt inte ta handel eftersom vi vill handla Det är en av de mest ologiska skälen Att gå in i en handel som det finns. Tänk på det här sättet. Låt oss säga att vi kör långa avstånd och blir väldigt uttråkad och frustrerad eftersom vi inte är där ännu. Och vi vet att uppåt någonstans måste vi göra vänster vändning för att komma till vårt mål. Skulle det ge någon mening att Allt bara för att göra det vänster vända just nu av tristess och frustration Självklart inte Detsamma är sant i handel Det är ingen mening att gå in i handel tills upprättandet är där. Vi måste skydda mot tristess och frustration eftersom det kan leda till Tar affärer som inte kände sig något tidigare i handelssessionen när vi inte blev uttråkade Men, människans natur är vad den är, desto mer uttråkad och frustrerad blir vi desto bättre börjar den låga sannolikheten att se ut Så vi tar handeln ut ur tristess Och när det rör sig mot oss blir vi ännu mer frustrerade. Det är viktigt att utveckla tålamod och disciplin som en näringsidkare så vi kan vänta på att vår uppställning ska ske. Vi måste också vara redo att acceptera det faktum att vår uppställning kanske inte Ta plats Vi måste ha ett företag u Nderstanding av vår handelsstrategi och inte komma in i en handel tills vår uppställning äger rum. Som en gammal handel axiom stater, låt handeln komma till dig. Till exempel, låt oss säga min handelsstrategi dikterar att jag köper ett visst valutapar om det stänger över 1 5153 Om det nu handlar på 1 5100 kommer jag inte att gå in i handeln nu eftersom det ser ut som att det kan handla upp till den nivån Ingen vet vad som kan eller kanske inte händer framåt i diagrammet Så, baserat på min Handelsplan skulle jag inte överväga en post till dess den stängdes över 1 5153 Det låter handeln komma till oss Vi kommer inte att gå in i en handel tills den uppfyller våra kriterier. Bomullslinje Oavsett hur uttråkad eller frustrerad vi blir, det är aldrig en ursäkt för att komma in i en handel. Baserat på vår handelsstil kan vi behöva vänta timmar eller dagar eller längre för vår handel som ska presenteras. Fram till den tiden måste vi motstå frestelsen att komma in i en handel och alltid komma ihåg att kontanter är en position . Vi får betala för att vänta. Eftersom priset på den historiska Dailen y och 4 timmars diagram av detta AUDNZD-par gör lägre höga och lägre lågnivåer och handlar under 200 SMA, vi letar bara efter möjligheter att korta paret vi vill optimera vår strategi. När du använder långsam stokastik i en downtrend , Som vi har på tabellen nedan, uppträder den optimala säljsignalen som indikeras av indikatorn när de två glidande medelvärdena som innefattar indikatorn har varit över 80 och sedan flyttar under 80. Om än, när man använder långsam stokastik i en uptrend, är den optimala köpsignalen Givet av indikatorn uppstår när de två glidande medelvärdena som innehåller indikatorn har varit under 20 och sedan flyttar över 20 Detta villkor kan ses på det historiska 4 timmarsdiagrammet för USDCAD-paret nedan. Eftersom de ovan nämnda signalerna är de optimala signalerna, inte som mycket uppmärksamhet ägnas åt de övergångar som uppstår mellan nivåerna 20 och 80 Hur ska en näringsidkare reagera på dem. Medan mellannivåövergångar är giltiga tekniska handelssignaler, anser jag att de inte erbjuder som muc h pip-potential som gör övergångar på 80 eller 20 nivåer. Låt mig skapa en analogi. Tänk på linjerna rörliga medeltal som omfattar Slow Stochastics som en sträng på en båge som används för att skjuta en pil. Ju längre att bowstring dras tillbaka, desto mer kraft har den bakom den och ju längre pilen går. Med det här i åtanke, titta på den optimala säljsignalen på diagrammet ovan och jämföra den med mellannivåövergången Crossoveren som äger rum över 80 kommer att Har mer nackdelmoment associerad med det än kommer mid-level crossover som äger rum mellan 20 och 80. Bowstring är inte dras tillbaka nästan så långt. Även om båda är giltiga signaler för att korta paret, kommer signalen med den största pippotentialen bakom den Är den som hade större mängder momentum I detta fall skulle återgången till över 80-nivån presentera handeln med den större pippotentialen. Även om det inte är absolut och inte kommer att visa sig vara sant varje gång villkoret presenterar jag självklart representerar det en handelskant som jag tror är värt att ta. Av ovanstående skäl använder jag vanligtvis inte mellannivåövergångar som ingångssignaler i min egen handel. I stället utövar jag tålamod och disciplin och väntar på det högre sannolikhetssignalet När valutapar börjar starka trender flyttar kommer handlare att fråga om fördelarna med det gamla handelsordet, trenden är din vän. Vad har trenden att erbjuda Vad handlar inte mot trenden och med trenden och gör Pips går båda vägarna En giltig fråga för att vara säker. Även om pips kan göras handel mot trend, kommer de definitivt att medföra en större mängd risker. När man handlar i riktning mot trenden, har näringsidkaren pushen, den marknadens drivkraft bakom sin handel Eftersom ett viktigt handelsmål är att mildra risken, kan vi på ett sätt göra det möjligt att eliminera affärer som är emot den rådande trenden ection eftersom en sådan handel går mot majoriteten av handlarna på marknaden vid den tiden som sådan kan den dominerande trenden sparka in när som helst och snabbt negera några vinster som kan ha blivit uppnådda genom handel mot trenden. Också när En näringsidkare vet att de har marknaden bakom sin handel när de handlar med trenden, de har större förtroende att hålla sig till handeln och låta den mogna i stället för att stänga ut positionen för tidigt. Slutligen måste motgångsuppgifter vara mycket mer exakta eftersom du försöker tida en post medan den rör sig i motsatt riktning att marknaden har tagit paret över tiden Tänk på en relävling är det lättare att förlåta att vidarebefordra stafetten till någon som kör i samma riktning som du eller någon Kör i motsatt riktning. Ändringar med trenden kan vara mycket mer förlåtande. Låt oss ta en mer djupgående titt på denna idé med ett historiskt dagligt diagram över USDCHF som vårt exempel. Det ungefärliga antalet pips i e Ach flyttar till nackdelen visar den övergripande trenden i grön. Det ungefärliga antalet pips i varje drag till uppåtriktad motortrend visas i rött. Även om vi definitivt kan se att pipor kan göras handelsräknare, 4,070 i det här exemplet , det finns en väsentlig skillnad i antalet pips som uppnåtts av den näringsidkare som bara tog affärer i riktning mot trenden. Baserat på detta diagram skulle handel endast med trenden ha ackumulerat 7 755 pips ca 90 mer. Till viss del var 4,070 pips är inget för att vända upp en näsa. För mig är dock fakturering i större risk för mer exakta inmatningar och behovet av att spendera mer tid på att övervaka handeln ännu närmare, jag kommer att hålla fast vid handel i riktning mot trenden. När priset Kanaler som ibland kallas Donchian Channels är placerade på ett diagram, de identifierar det höga och det låga priset som ett par handlas över en viss tidsperiod. Kanalerna på det dagliga diagrammet nedan är inställda på 20 perioder så de woul d representerar det höga och det låga som paret handlade under de föregående 20 dagarna. Som sådant kan de användas ganska effektivt för att visuellt identifiera nivåer av stöd och motstånd på ett diagram. Kanalerna kan användas av breakout-handlare för att identifiera inträdesnivåer Detta skulle inträffa när priset bryter under stöd i en downtrend eller över motståndet i en uptrend. When breakout sker kan detta tas som en ingångssignal, eftersom potentialen finns att priset fortsätter att röra sig i den riktningen under en tidsperiod. Låt oss ta en titt på exemplet nedan för Price Channels på det här historiska dagliga diagrammet för EURCAD. As noterat på diagrammet, representerar den nedre kanallinjen stöd medan den övre kanallinjen representerar resistens. Som allra mest varje strategi är det första steget Är att bestämma riktningen att vi ska handla paret. Vid det här EURCAD-paret vet vi att vi vill leta efter möjligheter att korta paret av följande skäl. 1 Pris Åtgärd är under 200 SMA och är drar sig bort från det 2 vid tidpunkten för denna skrivning är euron svagare än CAD och 3 priser har gjort successiva lägre höjder och lägre nedgångar sedan slutet av februari. Nu när vi har bestämt riktningen för att handla paret, vi Kan se till ett lägre tidsram för att finjustera vår post. För vårt ändamål på detta par föredrar jag 1 timmarsdiagrammet eftersom vi kan vara nära en post. När vi flyttar till ett dagtabell något under en dagligdag kommer vi att Ändra indikatorn till 55 perioder Vi gör det här för att sakta ner indikatorn lite när vi har flyttat till ett snabbare, lägre tidsramskarta. Om priset bryter under den nedre kanallinjen vid 1 2940 på det historiska 1 timmarsdiagrammet ovan, en näringsidkaren kunde sälja paret. Stoppet skulle placeras ovanför den övre kanallinjen vid 1 3041. Såsom kan ses har priskanalerna gett oss vår breakout-inträde tillsammans med vår stoppplacering. Handeln skulle stängas när prisåtgärder återfaller till peka på att den skär den övre kanalen och trigge rs stop. While det finns många sätt att hantera en handel, följer ovannämnda metod en sann Donchian strategi som framlagts av Richard Donchian. Traders som använder MACD-indikatorn är ofta kritiska för att det kommer att signalera en post efter det första flyttningen har börjat och därför kvarstår pips på bordet Så många affärsmän som vill gå in i handeln, förkastar det snarare som en försvagad indikator. När det gäller MACD-indikatorn är den mest använda insignalen när MACD-linjen Korsar över Signalinjen i riktning mot den dagliga trenden Eftersom dessa två linjer är helt enkelt två glidande medelvärden, så kommer överkanten inte att ske förrän själva flytten är igång. Eftersom denna övergång är ingångssignalen, kommer detta att sätta näringsidkaren i handeln efter det första rörelsen har börjat Vissa näringsidkare föredrar denna metod för införsel eftersom det ger mer bekräftelse på att flytten är mer benägna att fortsätta i den riktningen. För mer aggressiva handlare. vilka är inte intresserade av mig n den ytterligare bekräftelsen och letar enkelt efter en tidig post, kan de föredra en mindre allmänt använd entresignal baserad på histogramstängerna. Som sedd på det historiska 1 timmarsdiagrammet för EURUSD nedan, så snart prisåtgärder börjar flytta till Nackdelen börjar de gröna histogramstängerna förkortas Så snart en stapel inte stänger över föregående stapel betyder det att uppåtriktad rörelse efter pris har sjunkit för tillfället i tiden. En aggressiv näringsidkare kan använda det som en signal till kort paret vid den punkten. För större bekräftelse på histograminmatningen. Träder som är lite mindre aggressiva kan föredra att vänta tills några histogramstänger kanske 3 till 5 i rad nära kontinuerligt sänks i en nedåtgående eller kontinuerligt högre i en uptrend Detta kommer att ge större bekräftelse än bara en histogramfält, men i allmänhet kommer det att bli en snabbare post än att vänta på MACD-linjen för att korsa över Signal-linjen, som kan ses på diagrammet nedan, även om det bearish röret har börjat, t han crossover-signalen har ännu inte ägt rum. Notera hur en näringsidkare som ansluter sig baserat på histogramstängerna skulle ha kommit in i handeln före en näringsidkare som gick in på grundval av en MACD-signallinjekryssning. Vart och ett av de ovanstående uppgifterna baserade på MACD är en Giltig inmatning Som vanligt är det upp till varje enskild näringsidkare att bestämma vilken som är rätt för dem. Tänk på att inmatning av handel snarare innebär att du skriver in med mindre bekräftelse. Det är inte alltid bra. Allt det bästa och bra handeln. Du har nog hört det gamla handelsordet när du handlar i riktning mot trenden, det är fördelaktigt för näringsidkaren att köpa på dips i en uptrend och sälja på rally i en downtrend jag skulle helt överens med det. Den del som kan vara utmanande När man implementerar ovanstående är att veta hur långt ett par kommer sannolikt att återfalla innan det börjar flytta tillbaka i riktning mot den dominerande trenden. Först av allt vet ingen med viss säkerhet hur långt ett par kan återfå. Men som handlare kan vi Göra som e utbildade antaganden. När det gäller att göra informerade antaganden om omkörningar i handeln, kan vi tacka Leonardo Fibonacci förmodligen den mest begåvade matematikern i medeltiden. För att lära oss hur vi kan sätta sin kunskap att arbeta i vår handel låt oss ta en titt på det historiska 4-timmarsdiagrammet för GBPCHF-valutaparet nedan för ett exempel. Eftersom det dagliga diagrammet på detta par är i en downtrend vet vi att vi bara vill leta efter möjligheter att sälja det här paret, eftersom det skulle vara den högre sannolikheten för Vårt exempel, låt oss titta på det baisse drag som paret nyligen har gjort mellan punkt A och punkt B på diagrammet. Efter att ha sett det nedåtriktade röret och sedan ser prisåtgärden börja återgå till uppsidan kommer den försiktiga näringsidkaren att undra på vilken tidpunkt uppåtriktningen kommer att dämpas och stallas. De kommer att vilja veta det eftersom för en gång paret stallar är det på den tiden att de kan korta paret tillbaka i riktning mot den dagliga trenden. Medan ingen indikator eller handelsverktyg Kan erbjuda absoluta, otillgängliga data om när retracement kommer att sluta, kan Fibonacci-verktyget tända lite ljus över situationen och ge tre nivåer som näringsidkaren kan övervaka. Genom att dra vår Fib-linje i riktning mot flytten mellan punkt A Swing High och Punkt B Swing Low, vi kan se att de tre primära Fib retracement nivåerna är placerade på vårt diagram 38 2, 50 0 och 61 8 Det är dessa nivåer som vi kommer att övervaka. I en uptrend skulle vi rita Fib-linjen från Swing Low till Swing High. Ildelt letar vi efter en pullback retracement till minst 50 Fib nivå eller, ännu bättre, nivå 61 8. Det ytterligare priset retas innan det stallar , Ju större sannolikheten är att paret kommer att släppa längre och fortsätta sitt drag i riktning mot den dagliga trenden. Vi kan se på det här diagrammet att prisåtgärden samarbetade snyggt och återvänt till över 61 8-nivå innan vi gjorde ett starkt drag i nackdelen. När vi använder Fib-verktyget letar vi efter prisåtgärder för att stanna på en av Fib-nivåerna, ju högre desto bättre. Sedan i vårt exempel har vi ett par långa wicks på 61 8-nivån, kan en näringsidkare besluta att korta paret Vid slutet av stearinljuset med ett stopp strax ovanför högsta wick. While det här inte är en dumtålig metod för att komma in i en handel, ger det lite nyttig information till en näringsidkare som försöker få insikt i frågan om en sannolik retracement level. All det bästa och Bra trading. Any doji ljus signaler marknad beslutsfattande och dö potential för en förändring i riktning genom prisåtgärder Immer den här det är det, det är möjligt att en förändring inte är en garanterad förändring i riktning. Doji s bildas när priset på ett valutapar öppnar och stänger på praktiskt taget samma nivå inom tidsramen för diagrammet av vilket doji inträffar. Även om det kanske har varit en hel del prisrörelse mellan det öppna och slutet av ljuset, är det faktum att det öppna och det stängda tar placera på nästan exakt samma pris är vad som indikerar att marknaden inte har kunnat bestämma vilken väg att ta paret till uppåt eller nackdelen. Låt oss ta en titt på det doji som markeras på detta historiska 4 timmars diagram över AUDCAD nedanför. Vid den punkt där doji inträffar kan vi se att priset har återvänt lite efter ett ganska starkt drag till nackdelen. Om doji representerar toppen av retracement som vi inte vet vid tidpunkten för bildandet av en näringsidkare Uld tolka då obeslutsamheten och potentiell förändring av riktning och korta paret vid öppningen av nästa ljus efter Doji Stoppet skulle placeras strax ovanför Doji's övre veck. I diesem Fall skulle denna handel ha fungerat fint. Med tanke på att de högre sannolikheten kommer att vara de som tas i riktning mot de långsiktiga trenderna, när en doji uppträder på toppen av en retracement i en downtrend eller botten av en retracement i en uptrend, är den högre sannolikheten att Handla Doji är i riktning mot trenden I händelse av en uptrend skulle stoppet gå under den nedre veckan av Doji och i en downtrend skulle stoppet gå över övre wick. Dojis är populära och används ofta i handel som de Är ett av de enklare ljusen att identifiera och deras wicks ger utmärkta riktlinjer angående var en näringsidkare kan placera sitt stopp. Det är ett exempel på en standard Doji Kerze. Long Legged Doji nedan har bara en större förlängning av vertica Linjer ovanför och under den horisontella linjen Under lampans tidsram flyttades prisåtgärden dramatiskt upp och ner men stängdes på nästan samma nivå som den öppnade. Detta visar obeslutsamheten mellan köpare och säljare. Die dragkedja Doji nedan kan visas på Antingen toppen av en uptrend eller botten av en downtrend och signalerar potentialen för en riktningsändring. Det finns ingen linje ovanför den horisontella linjen vilket innebär att priset inte rör sig över öppningspriset. En mycket förlängd nedre wick på denna doji längst ner av ett baisse drag är en väldigt bullish signal. Die Gravestone Doji nedan är det exakta motsatsen till slända Det visas när prisåtgärder öppnar och stänger i nedre delen av affärsområdet Efter öppet kunde köparna pressa priset upp men I det närmaste kunde de inte behålla det haussefulla momentumet. På toppen av ett steg till uppsidan är detta en baisse signal. Die 4-pris Doji nedan är helt enkelt en horisontell linje utan vertikal linje ovanför Eller under det horisontella Detta skulle vara det ultimata i obeslutsamhet, eftersom den höga, niedrige, öppna och stänga alla fyra priserna som representerades av ljuset var exakt samma. Det är ett mycket unikt mönster som betyder oklarhet en gång eller helt enkelt en mycket tyst marknad. regler som vi lärde oss om att handla en doji i början av denna artikel skulle gälla för var och en av dessa unika dojier också. Allt som helst, och det var ett handelsproblem. Sich i den Charts prsentieren Letztendlich, jag ville vara en näringsidkare och här var jag på min dator och redo att Handel. Så var är affärer. För några veckor sedan kom denna fråga upp med en av mina kunder. De hade huvudsakligen gjort Stark svag analys och då nämndes, men när jag parar upp valutorna och tittar på diagrammen, finner jag inte en enda handel enligt min strategi, mycket frustrerande vad ska jag göra. Ingen tvekan om det, när du är redo att handla men hitta Inga affärer Det kan vara väldigt frustrerande Men vi kan helt enkelt inte göra en handel eftersom vi vill handla Det är en av de mest ologiska skälen att gå in i en handel som det finns. Tänk på det här sättet. Låt oss säga att vi kör långa avstånd och får Extremt uttråkad och frustrerad för att vi inte är där än och vi vet att uppåt någonstans måste vi göra vänster vändning för att komma till vårt mål. Det skulle ge någon mening alls för att göra den vänstra svängen. Jetzt gjordede ut ur tristess och frustration av naturligtvis inte samma sak i handel Det är ingen mening att gå in i en handel tills upprättandet finns där. Vi måste skydda oss mot tristess och frustration eftersom det kan leda till att handla som inte kände sig något tidigare i handelssessionen när vi inte var Uttråkad Aber, den mänskliga naturen är vad den är, desto mer uttråkad och frustrerad blir vi desto bättre börjar den låga sannolikheten att se ut Så vi tar handeln ut ur tristess och när den rör sig mot oss blir vi ännu mer frustrerade. Det är Viktigt att utveckla p Atience och disciplin som en näringsidkare så vi kan vänta på att vår upprättning ska äga rum Vi måste också vara beredda att acceptera det faktum att vår uppställning kanske inte äger rum Vi måste ha en fast förståelse för vår handelsstrategi och inte komma in i en handel Tills vår uppställning äger rum. Som en gammal handel axiom stater, låt handeln komma till dig. Zum Beispiel, låt oss säga min handelsstrategi dikterar att jag köper ett visst valutapar om det stänger oben 1 5153 Om det nu handlas på 1 5100, jag kommer inte in i handeln nu eftersom det ser ut som att det kan handla upp till den nivån. Ingen vet vad som kan eller kanske inte händer framöver i diagrammet. Även på grundval av min handelsplan skulle jag inte överväga en post tills den Stängt över 1 5153 Det låter handeln komma till oss Vi kommer inte att gå in i en handel förrän den uppfyller våra kriterier. Term Strich Oavsett hur uttråkad eller frustrerad vi blir, det är aldrig en ursäkt för att komma in i en handel. Baserat på vår handelsstil Vi kanske måste vänta timmar eller dagar eller längre för vår handel upprättad att presentera sig Fram till den tiden måste vi motstå frestelsen att komma in i en handel och alltid komma ihåg att pengar är en position. Vi får betalt för att vänta. Seit Preis im historischen tglichen und 4 Dieses AUDNZD paar Stunden Charts niedrigeren Hän und geringere tiefen machen und sind der Handel unter den 200 SMA sowie, Wir suchen nur nach Mglichkeiten, die das Paar kurz Wir mchten unsere Strategie zu optimieren. Bei der Verwendung von Slow Stochastik in einen Abwrtstrend, Wir haben auf der Tabelle unten, die optimale Verkaufssignal gegeben durch den Indikator tritt auf, wenn die zwei gleitende Durchschnitte, bestehend aus den Indikator ber wurden 80 und verschieben Sie dann unter 80.Im Gegensatz dazu, bei der Verwendung von Slow Stochastik in einem Aufwrtstrend, die optimale Kaufsignal gegeben durch den Indikator tritt auf, wenn die zwei gleitende Durchschnitte, bestehend aus der Indikator unter gewesen 20 und verschieben Sie dann oben 20 Diese Bedingung kann auf dem historischen gesehen werden 4 Stunden-Chart des Paares USDCAD unten. Da die oben genannten Signale die optimale Signale sind, nicht so viel Augenmerk liegt auf die Frequenzweichen, die auftreten, zwischen den Ebenen der 20 und 80 Wie soll ein Hndler auf diejenigen reagieren. Weile mittlere Ebene Frequenzweichen sind gltige technische Handelssignale, meiner Meinung nach, Sie bieten nicht so viel Bib-Potenzial wie Frequenzweichen, die bei der 80 oder 20 Ebenen. Lassen Sie mich eine Analogie zu erstellen. Denken Sie an die Linien gleitende Durchschnitte umfassen, die Slow-Stochastik als Zeichenfolge auf einen Bogen, der verwendet wird, um einen Pfeil zu schieen Je weiter, dass die Sehne wieder gezogen wird, desto mehr macht es hinter sich hat und je weiter der Pfeil gehen In diesem Sinne, sehen Sie sich das optimale verkaufen Signal im Diagramm oben und vergleichen Sie ihn mit dem Mid-Level-Crossover Die Frequenzweiche, die oben genannten stattfindet 80 mssen weitere Nachteil Dynamik zugeordnet, als die mittlere Ebene-C rossover wird, die zwischen stattfindet 20 und 80 Die Sehne ist nicht annhernd so weit zurckgezogen. Whrend beide gltige Signale sind in das Paar short, Das Signal mit den meisten Pip Potenzial dahinter ist diejenige, die den greren Betrag Schwung hatte In diesem Fall die Pullback oben die 80 Ebene wrde den Handel mit den potenziellen grer Pip prsentieren Whrend es kein absolutes ist und wird nicht als wahr erweisen jedes Mal prsentiert die Bedingung sich, Es reprsentiert eine Handel mit Rand Ich glaube ist, lohnt. Aus dem oben genannten Grund, Ich in der Regel nehmen Mitte-Level Frequenzweichen als Eintrag Signale in meinem eigenen trading-nicht Vielmehr, Ich bung, Geduld und Disziplin und warte auf die hhere Wahrscheinlichkeit Signal einzurichten. Wann immer Whrungspaare starke verlaufenden Bewegungen beginnen, Hndler werden ber die Vorzge von das alte Sprichwort der Handel Fragen der Trend ist dein Freund Was bedeutet der Trend zu bieten haben Was nicht gegen den Trend als auch mit dem Trend zu handeln und Zacken, die beide Wege gehen Eine berechtigte Frage, um sicher zu sein. Whrend Zacken Handel Zhler Trend gebildet werden knnen, Sie werden auf jeden Fall mit einem greren Risiko kommen. Im wesentlichen, bei der Einnahme von Handwerk in die Richtung des Trends, der Unternehmer hat die Sto , die Dynamik des Marktes hinter ihren Handel Da ein der Hauptziele der Handels zur Risikoverringerung ist, eine Mglichkeit, die wir das tun knnen ist, Geschfte zu beseitigen, die gegen den vorherrschenden Trend sind Wann der Handel Gegentrend gibt es weniger Dynamik in dieser Richtung seit diesen Handel treibt gegen die Mehrheit der Hndler auf dem Markt zur Zeit Als solche, der vorherrschende Trend kann jederzeit schnell negieren einige alle Gewinne, die verdient haben knnen durch den Handel gegen den Trend zurck kick. Auch, Wenn ein Hndler wei, da sie die hinter ihr Handwerk Markt Wenn Sie mit dem Trend zu handeln, Sie haben mehr Vertrauen stick mit dem Handel und lassen es im Gege nsatz zur Glattstellung von der Position zu frh reif Schlielich, Countertrend-Eintrge mssen viel genauer zu sein, da Sie versuchen, einen Eintrag zu Zeit, whrend es in die entgegengesetzte Richtung bewegt, dass der Markt das Paar im Laufe der Zeit genommen hat Denken Sie an einem Staffellauf es einfacher mehr verzeihen bergeben den Staffelstab an jemand laufen in die gleiche Richtung wie Sie oder jemand ist in die entgegengesetzte Richtung luft. Eintrge mit dem Trend knnen viel toleranter sein. Nehmen wir ein mehr in Tiefe Blick auf diese Idee mit einem historischen Tageschart die USDCHF als unser Beispiel. Die ungefhre Anzahl der Kerne in jeder Bewegung nach unten die Richtung des generellen Trends Grn zeigt Die ungefhre Anzahl der Kerne in jeder Bewegung nach oben Zhler-trend ist rot dargestellt. Whrend wir auf jeden Fall knnen siehe, die Kerne Handel Gegentrend mglich, 4,070 in diesem Beispiel, Es ist ein sehr signifikanter Unterschied in der Anzahl der Kerne, erworben durch den Gewerbe treibenden, der dauerte nur Geschfte in die Richtung des Trends. Basierend auf diesem Diagramm, nur Handel mit der Trend wrde gesammelt haben 7,755 Zacken ber 90 Weitere. Zugegebenermaen, 4,070 Pips liegt nichts zum Aktivieren der Nase an Fr mich jedoch, Factoring in das grere Risiko genauer Eintrge und die Notwendigkeit, mehr Zeit fr den Handel noch strker berwachen, Ich bleibe mit dem Handel in die Richtung des Trends. Wenn Preis Kanle manchmal auch als Donchian Channels werden in einem Diagramm platziert Sie geben die hohen und der niedrige Preis, zu dem ein paar ber einen bestimmten Zeitraum gehandelt Die Kanle auf der Tages-Chart unten sind so eingestellt 20 Perioden, so dass sie darstellen wrde, die hoch und niedrig, die zu dem das Paar ber die vorherige gehandelt 20 Tagen. Als solche, Sie knnen sehr effektiv verwendet werden, um Untersttzungs-und Widerstand in einem Diagramm visuell zu identifizieren Die Kanle knnen verwendet werden Breakout Hndler Eintragsebenen identifizieren Dies wrde auftreten, wenn Preis - Pausen unter Untersttzung in einem Abwrtstrend oder ber Widerstand in einem Aufwrtstrend. Wenn der Ausbruch auftritt, Dies kann als eine Entry-Signal eingenommen werden, da das Potenzial fr Preis weiter in dieser Richtung fr eine bestimmte Zeit vorhanden ist. Werfen wir einen Blick auf das nachfolgende Beispiel Preis Kanle auf diese historische Tageschart die EURCAD. Wie bereits in den Charts, die untere Kanal-Linie reprsentiert Untersttzung die oberen Kanal-Linie Widerstand. Wie bei fast jeden Strategie, der erste Schritt besteht darin, die Richtung zu bestimmen, dass wir das Paar handeln sollte. Bei diesem Paar EURCAD wissen wir, dass wir nach Mglichkeiten, die das Paar aus den folgenden Grnden kurz sehen wollen 1 Preis-Aktion ist unterhalb der 200 SMA und zieht davon 2 zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels ist die Euro schwcher als der CAD und, 3 Preis hat aufeinanderfolgenden niedrigere Hochs und niedrigeren Tiefs seit Ende Februar gemacht. Nun, da wir , die Richtung festgestellt haben, das Paar zu handeln, Wir knnen zu einem geringeren Zeitrahmen-Diagramm zu suchen Feinabstimmung Unser Eintrag Fr unsere Zwecke auf dieses Paar, Ich bevorzuge die 1 Stunden-Chart wie wir mglicherweise in der Nhe eines Eintrags. Beim Umstieg auf ein Intraday-Diagramm unten etwas unterhalb eine tgliche Wir werden das Kennzeichen zu verndern 55 Perioden Wir tun dies, um die Anzeige verlangsamen, ein bisschen wie wir verschoben haben eine schneller , unteren Zeitrahmen-Tabelle. Ob wann bricht Preis unterhalb der unteren Kanal-Linie an 1 2940 auf dem historischen 1 Stunden-Chart oben, ein Hndler konnte das Paar verkaufen Oberhalb der oberen Kanal-Linie werden zur Haltestelle eingeordnet 1 3041 Wie man sieht, die Preis-Kanle haben, hat uns mit unseren Breakout Eintrag zusammen mit unseren Stop-Platzierung. Der Handel wrde geschlossen werden, wenn Preis-Aktion bis zu dem Punkt zeigt, dass es den oberen Kanal berschneidet und die Haltestelle lst. Zwar gibt es zahl reiche Mglichkeiten, um einen Handel zu verwalten, die obige Methode richtet sich nach wahre Donchian-Strategie wie her von Richard Donchian. Hndler, die den MACD-Indikator oft verwenden kritisieren die Tatsache, dass es einen Eintrag signalisieren wird, nachdem der erste Umzug begonnen hat und, Daher, Kerne sind auf dem Tisch Links Als solche, Viele Hndler wollen einen Handel geben frher entlassen es als ein rckstndigen Indikator. Im Falle der MACD-Indikator, das am weitesten verbreitete Entry-Signal ist, wenn die MACD-Linie ber die Signalleitung in den tglichen Trend Richtung kreuzt Da diese beiden Zeilen sind, dass einfach zwei verschieben im Durchschnitt, naturgem die Frequenzweiche wird nicht auftreten, bis der Umzug ist selbst im Gange Und, Seit diesem Frequenzweiche ist die Entry-signal, Dies wird den Hndler im Handel setzen, nachdem der erste Umzug begonnen hat Einige Hndler bevorzugen diese Methode der Eintrag, da es mehr Besttigung anbietet, die Bewegung ist eher in diese Richt ung weiter. Fr aggressive Trader. Wer nicht die zustzliche Besttigung interessiert sind und sind einfach nur fr einen baldigen Beitritt, Sie bevorzugen, dass eine weniger verbreitete Entry-Signal auf der Grundlage der Histogrammbalken. Wie auf dem historischen gesehen 1 Stunden-Chart von unten die EURUSD, Preis-Aktion beginnt nach unten verschieben, die grne Histogrammbalken beginnt zu verkrzen Sobald eine Bar nicht ber der vorherigen Bar schliet, Das bedeutet, dass den Kopf Bewegung nach dem Preis fr diesen Moment rechtzeitig abgeklungen Eine aggressive Hndler kann als Signal verwenden, um das Paar zu diesem Zeitpunkt kurz. Fr grere Besttigung des Eintrags Histogramm. Hndler, die ein bisschen weniger aggressiv sind knnen es vorziehen, zu warten, bis ein paar Histogrammbalken Vielleicht 3 An 5 in Folge der Nhe kontinuierlich senken Sie in einem Abwrtstrend oder stndig hher in einem Aufwrtstrend Dies wird wird die grere Besttigung als nur ein Histogramm Bar aber im Allgemeinen ein schneller Eintrag als warten die MACD-Linie, Crossover der Signalleitung Wie im Diagramm unten ersichtlich, Obwohl der Baisse Umzug hat begonnen, Das Frequenzweiche Entry-Signal hat noch nicht stattgefunden. Beachten Sie, dass die Histogrammbalken wie ein Hndler Eingabe anhand den Handel vor ein Hndler eingegeben haben wrde, die eingegeben basierend auf einem MACD Signalleitung crossover. Jede der oben genannten Eintrge anhand der MACD ist ein gltiger Eintrag Wie blich, Es liegt an jedem einzelnen Hndler zu entscheiden, welches das richtige fr sie ist. Halten Sie im Verstand jedoch, dass die Eingabe ein Gewerbe frher mit weniger Besttigung Eingabe bedeutet Das ist nicht immer eine gute Sache. Alle die besten und gut Handel. Sie haben vermutlich das alte Sprichwort der handelnde gehrt in die Richtung des Trends im Handel, it is beneficial to the trader to buy on dips in an uptrend and sell on rallies in a downtrend I would totally agree with that. The part that can be challenging when implementing the above, is knowing how far a pair is likely to retrace before it begins moving back in the direction of the dominant trend. Zuallererst, no one knows with any certainty how far a pair might retrace Jedoch, as traders we can make some educated assumptions. When it comes to making informed assumptions about retracements in trading, we can thank Leonardo Fibonacci arguably the most talented mathematician of the Middle Ages. To learn how we can put his knowledge to work in our trading let s take a look at the historical 4 hour chart of the GBPCHF currency pair below for an example. Since the Daily chart on this pair is in a downtrend, we know that we only want to look for opportunities to sell this pair as that would be the higher probability trade For our example, let s look at the bearish move that the pair recently made between point A and point B on the chart Having seen that downside move and then seeing price action begin to retrace to the upside, the prudent trader will be wondering at w hat point the upside move will subside and stall They will want to know that because once the pair stalls it is at that point that they can short the pair back in the direction of the Daily trend. While no indicator or trading tool can offer absolute, unassailable data on when the retracement will end, the Fibonacci tool can shed some light on the situation and provide three levels that the trader can monitor. By drawing our Fib line in the direction of the move between point A Swing High and point B Swing Low , we can see that the three primary Fib retracement levels are placed on our chart 38 2 , 50 0 und 61 8 It is these levels that we will monitor. In an uptrend we would draw the Fib line from the Swing Low to the Swing High. Im Idealfall, we are looking for a pullback retracement to at least the 50 Fib level or, better yet, die 61 8 Ebene The further price retraces before it stalls, the greater the likelihood that the pair will drop further and continue its move in the direction of the Daily trend We can see on this chart that price action cooperated nicely and retraced to above the 61 8 level before making a strong move to the downside. When using the Fib tool, we are looking for price action to stall at one of the Fib levels the higher the better. Since in our example we have a couple of long wicks at the 61 8 Ebene, a trader can decide to short the pair at the close of the candle with a stop just above the highest wick. While this is by no means a fool-proof method for entering a trade, it does provide some helpful information for a trader who is attempting to gain insight on the question of a likely retracement level. Alle die be sten und gut Handel. Trading Forex with Donchian Channels.10 25 2012 12 00 pm EST. Richard Krivo recently started trading for a living full-time, after trading part-time for many years In this detail-packed podcast interview, Richard talks about how he uses Donchian channels to find stocks that are breaking out or breaking down and how he enters those trades with a tight stop We also discuss how he uses multiple timeframes to gauge trends in the currency pairs he monitors and how he decides which trades to take each day Listen in to learn how one successful currency trader enters, manages, and exits profitable trades on a weekly basis Pay attention especially to the parts about how he manages risk. Tim Bourquin Hello, everybody, and thanks very much for joining me for another interview today. My guest today is Richard, Richard Krivo, and we re going to talk to him about how he trades forex He s got a lot of experience here I wanted to get him on Skype and just find out a little bit about h ow he approaches the markets and finds good opportunities and how he evaluates the currency pairs So we re going to talk to Richard about that. So first of all, Richard, thanks very much for joining me over Skype today. Richard Krivo My pleasure, Tim Thanks for having me. Tim Bourquin All right, so let s talk about how you define yourself as a trader Are you a day trader, a swing trader How do you kind of see yourself. Richard Krivo I kind of have coined a phrase for that I fancy myself an elongated swing trader I m in trades for maybe three days to a week to maybe a couple of months at the outside So I wouldn t really fancy myself precision, but I m not generally flat at the end of every day. Tim Bourquin All right And then do you have a set of currency pairs that you like to watch. Richard Krivo There s about 28 pairs that I ll watch and it s just the combinations of the major currencies, the euro, the dollar, the pound, the Swiss franc, Aussie, CAD, New Zealand, and Japanese yen And then I just take the various combinations that come up It comes out to 28 pairs Those are the pairs that I m on it on a regular basis. Tim Bourquin And how about timeframes, what do you like to look at. Richard Krivo I look at daily, a 4-hour, and 1-hour I m very big in the multiple timeframe analysis and I use that daily chart to determine the trend And then I ll look to find entries based off of a 4-hour chart or a 1-hour chart. Tim Bourquin So Richard, give me an idea of the type of trading you do in terms of technical analysis Is there a specific pattern that you re looking for or even a trade that you had recently that s a really good kind of garden variety indication of the types of trade you take. Richard Krivo Well, what I like to do, Tim, primarily is trade in the direction I m definitely a trend follower, a trend trader and I m trading in the direction of a longer term trend So with those daily 4-hour and 1-hour charts, a trade that saw set up recently was oh, a few days ago now was t he dollar Swiss chart. So the trend on the daily chart was to the downside and what I m looking for is a break of a significant level of support to the downside and that would be my entry And then I ll just set my stop based on the last high on maybe a 4-hour chart or on a 1-hour chart But essentially, what I m looking for is the strongest trends and then I ll get into, if it s a downtrend, I get into that trade as soon as support is broken in a significant level of support on a 4-hour or 1-hour chart. Tim Bourquin All right, and that level of support, is it a moving average, a previous high or a low What are you looking for. Richard Krivo It s a previous high or low One thing I found to be very helpful in my trading is the Donchian channels or sometimes on some charting packages they are called price channels And you can set the number of periods in those channels so you can be looking at maybe, let s say a 55-day high or low or a 20-day high or low, a 20-period 4-hour high or low or som ething like that So I look for a break of that channel and then that would be my entry, which in fact is what I did with the dollar Swiss to the downside, which is the last time I looked anyway a few hours ago was still profitable by about 40 or 50 pips I think. NEXT PAGE A Break in the Hourly or 4-hour Chart. Tim Bourquin Okay And is it a break in the hourly or the 4-hour Which one. Richard Krivo It kind of depends I prefer the 4-hour chart because the more data on the chart, the more reliable feedback is going to be So in this particular case, it was a break on the 4-hour chart to the downside But if the set-up doesn t present itself and I wish I had a visual I could give you here, but if the trade doesn t present itself to my liking, let s say, on a 4-hour, then I might look to a 1-hour chart, wait for a retracement and then wait for it to move back to the downside again. Tim Bourquin All right Well, if you like, maybe you could if you have a chart of that particular trade, then maybe y ou could just kind of point out with arrows or something and we can certainly post that for listeners to take a look at. Richard Krivo Okay, I can send you off something afterward on here. Click to Enlarge. Tim Bourquin Perfect All right So let s talk about that stop loss that you mentioned and maybe also the profit target How do you like to set your stops and profit targets. Richard Krivo Well, it depends on the strategy that I m doing If I m doing that Donchian channel strategy which is kind of unique, and again if your listeners would want to find out more about that strategy, they could email me My email address is and I ll be happy to sent them some information about it But like on that Donchian channel trade, for example, when price breaks below the lower Donchian channel, that s my entry, and then I set my stop above the upper Donchian channel. Now, if I m not trading Donchian channel strategy, what I ll do is once I m into the trade, if it s to the short side, I ll just set my stop above the previous high on a 4-hour chart if that s the chart, which kind of shepherded me into the trade. Tim Bourquin Is it a pip above or below How far away is it. Richard Krivo Generally, I ll do probably two to five pips above or below I don t like to have it it s pretty close, but I don t like to have it right on top of it because oftentimes what I find is something I ll just wait a pip or two above and then goes back in the original direction of the trade anyway and I m left there sitting with a closed out trade. Tim Bourquin Right Three to five pips is still pretty close though. Richard Krivo It is pretty tight, yeah. Tim Bourquin You must have a lot of confidence in those Donchian channels to actually work. Richard Krivo They ve been good to me over the years. Tim Bourquin All right I m always curious as to how traders come to rely on a specific method that they think works for them Is it trial and error Did somebody teach this to you What did you do. Richard Krivo Well, a lot of it i s trial and error Practice, practice, practice One of the nice things about the FX market is virtually any broker that you go with, they ll have demo accounts that you can use So you can start off with something like that and not risk anything This particular Donchian channel strategy was introduced by Richard Donchian Gosh, back I think he passed away a couple of decades ago, but he s the one that introduced it I learned it from a good friend of mine and excellent trader as well, Tom Long. Tim Bourquin All right And then the pairs that you re trading this on, are there certain ones that it works better than with others Well, I ve heard actually Donchian channel is being used in all kinds of markets So I have answered my own question there. No, I use it I apply it to all those 28 different pairs that I was telling you about The only thing that causes me to pick one pair over the other to trade is which one has got the more dominant trend on the daily chart in one direction or another The stronger the trend, the more I like it. Tim Bourquin And I guess having 28 pairs to choose from allows you to usually find a trade every day or every week How often do you trade. Richard Krivo If I m entering off the 4-hour chart, there are some weeks that I just don t see a set-up that I like on the 4-hour chart So if I m just trading strictly off the 4-hour chart and looking for set-ups there, I might get into on the high side maybe three trades, four trades a week on the low side, no trades Now, if I m on the 1-hour chart, I m probably looking at maybe three to four, three to five trades a week. NEXT PAGE A Comfortable Amount of Trades. Tim Bourquin And how many trades are you comfortable having on at any one time Will all of those be on at the same time theoretically. Richard Krivo It s going to depend on the amount of risk that I have out there at the time Generally, I think the most I ve have open at any one time has been six positions Generally, it might be two to three But I want t o make sure that I m paying attention to money management, so I never want to have more than at maximum 5 of my trading account at risk at any one time no matter how many trades I have open So that plays into it too If I m maxed out, if I ve got 5 of risk hanging out there, I m not going to open anymore positions even if the trade set-up looks like a godsend to me. Tim Bourquin How about scaling in and out of positions, do you do that. Richard Krivo I will scale out I just over the years I ve tried scaling in and for whatever reason I m just better at scaling out So what I ll do is I ll just decide how many positions I want to put on a certain trade The higher the likelihood, the greater the probability that the trade looks like it s got a strong trend The greater the probability of success, the more I put on it not to exceed that 5 amount. Tim Bourquin Now with forex I always ask about news because currency can be so whipsawed by interest rate events, central banks, that sort of thing Do you pay attention when announcements are coming or are you one of those guys that says, Hey, everything I need to know is in the chart I ignore everything else. Richard Krivo Yeah Well, everything I need to know is in the charts and then a caveat to that is it s because I trade longer term like off a 4-hour or 1-hour Generally, a dramatic news announcement can come out, maybe not like NFP or something But like a lot of times on trades, if I m setting my stop based on a 4-hour chart and a Donchian channel situation, my stop is quite likely to be 200, 250 pips away. So if Bernanke is talking or some sort of FOMC announcement comes out or an ECB rate announcement comes out, chances are good that even if there are some dramatic price action there, I m not going to get stopped out with the 250-pip stop and the longer term trend is more than likely going to still be intact. Tim Bourquin What about ways that you are finding these each day Do you have scanning software or you re just flipping th rough these 28 charts each night What do you like to do. Richard Krivo What I do each morning and I Tweet this out as well, I do a strong week analysis What I m looking for is trying to identify a situation where a currency group like, let s say, what is the euro doing this morning Is the euro strong against all other pairs or all other currencies or is weak against all other currencies Like take, for example, this morning the Swiss franc was the strongest currency that was out there The Japanese yen was the weakest currency that was out there. So I immediately flipped to the Swiss-yen chart to see what potential openings, what potential entries might be setting up So that s my step one I do that strong week analysis, and essentially I do it on a 4-hour chart because that s my chart of choice for trading And all I m doing is I have a 4-hour chart with a 200-period moving average on it And this is so low tech it s unbelievable I mean it s a legal pad and a number 2 pencil is what I use to do this with. And if, for example, I m looking, let s say, the euro or USD, if the euro is above the 200-period moving average on that pair the euro is stronger, lend it out Then I go on to the euro-yen If the euro-yen pair is above the 200-period moving average on the euro-yen chart, the euro is stronger than the yen and so forth And after I go through that, it takes probably about 10 minutes or so. Once I go through that, I then know which is the strongest currency, which is the weakest currency and that s what I look to pair up so I can trade the strongest against the weakest in an uptrend or the weakest against the strongest in a downtrend. NEXT PAGE Should You Pay Attention to Correlations. Tim Bourquin Do you then add into that correlations between these and if something is normally correlated and goes against that we trade them back to correlation. Richard Krivo No, I don t pay attention to correlations at all for better or for worse. Tim Bourquin All right So you re just shorting th e weakest buying the strongest. Richard Krivo Correct, but at a breakout I don t just immediately see, oh, like the Swiss-yen this morning I didn t just immediately buy it because it was the strongest I m waiting to look for a breakout to kind of confirm that it s going to continue, it s moved higher. Tim Bourquin Now, one of the benefits of currency, of course, is that you can trade it 24 5 and a half Do you find yourself getting up in the middle of the night to check where things are or you put in discipline. Richard Krivo No, generally, what I ll do is I like to see what s going on at the beginning of the day and beginning of the day for me is about 4 00 a m So I ll get up for that London open or right around the London open just to see what s shaping up, see if I need to maybe adjust some stops or maybe there are some new entries that are setting up that weren t there the night before So I ll take a look at that. So I m not a screen jockey, if you will, because again one of the advanta ges of using 1-hour charts or 4-hour charts is you don t have to be checking them all the time like a day trader or a scalper would But I do get up just to see because that London open kind of sets the tone until we get into the US open anyway. Tim Bourquin You ve recently quit a job to trade full-time What kind of brought you to that decision to decide to do that. Richard Krivo That s a good question I mean I enjoyed what I was doing, but I just there s a time for staying and there s a time for going and I just felt there was a time to break away I wanted to be able to devote more time to experimenting with trading different types of strategies I ve been doing it for about 11 or 12 years, and it s one of the few things I think I ve done in my life where I can honestly say I learned something new almost every day, certainly two or three things every week And I just wanted to pursue that and I was fortunately in a position that I was able to take advantage of that situation. Tim Bourquin A nd now that you are trading full-time, I always like to ask the business side of things, too How do you pay yourself How do you decide how much money you re going to take out of your account What do you do in that area. Richard Krivo Well, I just got certain amounts in my mind that when the account gets up to a certain level I ll withdraw x from it, a certain percentage, always keeping the accounts large enough so that I ve got room to maneuver because it s infinitely easier if trading can be easy It s easier to trade with a larger account than a smaller account So I just look at percentages, maybe once the account gets 5 , 10 up, peel that off, and then you re back to where you began that trading scenario with and then just let it get up another 5 or 10 Hopefully, I m saying it s a done deal, but nothing is ever a done deal in trading. Tim Bourquin And what about leverage and margin That s always been an issue with forex because people get themselves into trouble with too small an accou nt, too large a margin How do you balance that. Richard Krivo Right Well, I go back to that 5 rule that I mentioned a little bit earlier No matter how big my account size is, I never want to trade or put at risk more than 5 of that trading account And if you keep that rule in mind, you re never going to run into a situation where you re going to have a margin call because you just don t have enough leverage out there to work against you when you re only putting 5 of your trading account at risk. And many traders say, Well, 5 , that seems like a lot Why not 2 or 3 Well, that s better You can do that too Five percent is just the max that I look at Generally, I m probably putting 2 or 3 at risk at most So that helps me keep everything in track, just knowing what that 5 number is Like if I ve got a 10,000 trading account, for example, 5 of that is 500 and a pip in a 10k account in forex is roughly 1 So I know I can have 500 or 500 pips at risk at any one time. NEXT PAGE Is the 5 a Personal Fe eling. Tim Bourquin That area of the 5 , is that because it s a personal feeling that that s the risk that s good for you or how did you come about that figure. Richard Krivo It s been good for me over the years, and the reading that I ve done on it and the people that I ve spoken with, it seems to be almost an agreed upon percentage in a lot of quarters that are out there not to take on more risk than that And I know traders at major banks, hedge funds, entities like that, they might only take 1 or 2 risk or half a percent risk in some cases but they re trading gargantuan size trading account So they re putting more at risk dollar-wise but less at risk percentage-wise And you re right, Tim, that s the thing that gets newer traders into a lot of trouble They just try to do way too much with too little. Tim Bourquin And you re trading the spot market, not the futures market, correct. Richard Krivo Correct. Tim Bourquin Is there a reason why you like the spot market versus futures. Richard Kri vo It s kind of what I began with I looked at futures a little bit, and I just enjoy the spot I don t know if it just being in the middle of it that way and being able to look at everything on a daily basis and looking at what s going on I don t know if it was a conscious decision or not, but it s just the way I gravitated. Tim Bourquin And did you start with forex or did you start elsewhere. Richard Krivo I started with equities for a couple of years and then some friends of mine back when online trading became more of a viable concern and they mentioned about FX to me and I took a look at it and I haven t traded in equity in probably eight or nine years. Tim Bourquin All right One of the questions I always like to start to wrap things up with is what do you think you did along your trading evolution and education that you thought really helped you become more profitable or helped you take your trading to the higher level that you were looking for Was it a class, a book, a way of looking at something Can you point to anything that you think would help other traders. Richard Krivo Yeah, the two biggest things for me was when I first learned about multiple timeframe analysis That would be one And the other is when I started to trade multiple lats as opposed to just single lats Multiple timeframe analysis, it just allowed me to really get granular with a currency pair, see what it s doing in the daily timeframe, see what it s doing in the 4-hour timeframe, see what it s doing in the 1-hour timeframe And that would allow me to time my entries, to find to my entries. Like, let s say, for example, on a daily chart, if price action is moving up, would you bring up a 4-hour chart on the same pair and price action is moving down and you look at a 1-hour chart on the same pair and price action is flat, you go, Okay, what am I supposed to do here Well, the daily chart trumps everything So if the daily chart is moving up, what I want to do is wait until that 4-hour chart starts to move up, wait until the 1-hour chart starts to move up. So where the 1-hour is flat, if it starts to move up slowly, starts to move up to the up side and it keeps doing that, that s eventually going to make that 4-hour chart start to move to the up side as well And pretty soon I got the 1-hour chart moving up, I ve got the 4-hour chart moving up, getting in sync with that daily chart That s my entry because I ve got everything now moving in the direction that I wanted to go So that was a biggie for me when I learned about multiple timeframe analysis And then multiple lats, I mean that s what allowed me to scale out positions. Once I reach a certain level of profitability, I can close out a portion of the lats, move the stop to break even or at least move it up, and just kind of lucky in profit as the trade continues to move in my direction That was a biggie for me too. Tim Bourquin Excellent And is it a deal breaker for you today to have the 1-hour and the 4-hour maybe trending up higher with the one day, the daily maybe in a downtrend Will you still take a trade then or do you have to see all three match up. Richard Krivo If the daily is in a downtrend, I m going to be waiting until the 1-hour and 4-hour get into sync and start to move down. Tim Bourquin All right So having all three of those lined up is really where your sweet spot is. Richard Krivo Right, exactly And that s one of the reasons why somebody might be scratching their head and go, It doesn t take a trade for a week sometimes That s the reason why I try to time myself and take advantage of the best situations that are out there, the higher probability trades. Tim Bourquin Well, great Richard, I appreciate your time Thanks very much for sharing some of these strategies with us and your overall trading methodology Thank you. Richard Krivo Hey, my pleasure, Tim Thanks for having me again.
Comments
Post a Comment